Systemische Liquidationsrisiken

Durch Diversifizierung kann das Risiko eines Portfolios, gemessen durch die Varianz, reduziert we...

Schockverstärkung durch Insolvenzkaskaden in Bankensystemen

In der jüngsten Finanzkrise haben Verstärkungseffekte innerhalb des modernen Finanzsystems zu ein...

Bedeutung der Risikoaversion von Investoren für einen Schattenbankenmarkt und die gesellschaftliche Wohlfahrt bei Ausblendung von Rezessionsrisiken

Das Schattenbankensystem ist durch seine Beteiligung an der Finanzkrise 2007-09 in das Interesse ...

Anreizkompatible Entlohnungsfunktionen unter Berücksichtigung der kumulativen Prospect-Theorie

Die Frage, wie Mitarbeiter effektiv gesteuert und motiviert werden können, ist ein zentrales Them...

Strategische Zielvorgaben im Rahmen verzerrter Rechnungslegung bei unsicheren Signalen und Moral Hazard

Die Nützlichkeit absichtlicher Verzerrung in der Rechnungslegung ist ein seit Jahrzehnten kontrov...

Insiderhandel im CAPM

Die Erarbeitung des Capital Asset Pricing Model (CAPM) wird bis heute als bedeutende Entwicklung ...

Prozyklizität des Bankensystems

Die Arbeit liefert eine modelltheoretische Begründung für ein prozyklisches Risikoverhalten ratio...

Informationsbeschaffung bei Feedback aus Kursen und Underpricing

Das vorliegende Buch befasst sich mit der Informationsbeschaffung unternehmerischer Entscheidungs...

Risikomanagement und Kapitalmarkt

Das Lehrbuch Risikomanagement und Kapitalmarkt liefert eine erste Einführung in die Grundlagen de...

Investitionsentscheidung bei Externalitäten: Zur Beurteilung von Herdenverhalten.

Das Herdenverhalten stellt für eine Vielzahl von rationalen Entscheidungen in vermeintlich irrati...

Crowdfunding: Die Aktivierung des Schwarms

Interessenkonflikte und Anreizverzerrungen auf dem Ratingmarkt